Goldman Sachs nel 2020 è stata multata di 2,9 miliardi di dollari dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DoJ) in un accordo annunciato ieri che chiude uno dei più grandi casi di corruzione nella storia di Wall Street.
Insieme a un accordo raggiunto con le autorità malesi a luglio, Goldman Sachs pagherà più di 5 miliardi di dollari per il suo coinvolgimento nello scandalo 1MDB.
Sebbene gli importi siano ingenti, l’accordo segue lo schema dei precedenti accordi sulla corruzione. In cambio di un accordo per pagare le multe con le entrate aziendali, la società ei suoi dirigenti sfuggono al procedimento giudiziario per attività criminale. Le sanzioni pecuniarie vengono semplicemente cancellate come costo di profitto.
Oltre a evitare l’accusa, Goldman sfuggirà anche alla nomina di un monitor del governo per supervisionare il suo dipartimento di conformità che era stato precedentemente proposto da funzionari coinvolti nel perseguire il caso.
Mentre le sanzioni pecuniarie ammontano a circa due terzi dei suoi profitti annuali, Goldman le aveva già prese in considerazione, poiché erano state discusse da tempo. Le azioni della società sono effettivamente aumentate di oltre l’1% dopo un rapporto all’inizio di questa settimana del Wall Street Journal sull’azione prevista dal DoJ.
Dopo l’annuncio del DoJ, il prezzo delle azioni della banca si è appena mosso. “Questo è già prezzato. Il prezzo delle azioni sta già riflettendo questo tipo di azione”, ha detto al Financial Times Sumit Agarwal, professore di finanza alla National University di Singapore .
Il coinvolgimento di Goldman con 1MDB è stato in risposta alla situazione che ha dovuto affrontare sulla scia della crisi finanziaria nel 2008, quando le sue prospettive di guadagno negli Stati Uniti sono diminuite ed è andata alla ricerca di opportunità redditizie. Il governo malese aveva lanciato il fondo 1MDB, presumibilmente per finanziare lo sviluppo delle infrastrutture. Goldman si è fatta avanti per organizzare la vendita di $ 6,5 miliardi di obbligazioni, con l’obiettivo di raccogliere commissioni elevate, nel 2012 e nel 2013.
L’intera operazione ha visto lo sviluppo di un vasto anello di corruzione. Secondo l’accusa, circa $ 2,7 miliardi sono stati rubati da 1MDB e più di $ 1,6 miliardi sono stati pagati in tangenti.
Gran parte del denaro è stato rubato da un consigliere del fondo, l’uomo d’affari Jho Low, che è stato aiutato da due banchieri Goldman che lavoravano per la sua filiale malese e da soci del governo malese. Si sostiene che l’ex primo ministro malese Najib Razak, che ora sta scontando una pena detentiva di 12 anni, abbia ricevuto 700 milioni di dollari.
Il DoJ ha affermato che Goldman ha svolto un “ruolo centrale” nel saccheggio di 1MDB e avrebbe dovuto rilevare segnali di avvertimento. Il capo ad interim della divisione criminale del DoJ, Brian Rabbitt, ha dichiarato: “Il personale della banca ha consentito a questo schema di procedere trascurando o ignorando una serie di chiare bandiere rosse”.
I tentativi di affermare che una delle più grandi operazioni di corruzione della storia fosse una questione di svista semplicemente non passa. Ieri in tribunale, Karen Seymour, consulente legale di Goldman, ha ammesso che la sua filiale malese aveva pagato tangenti “per ottenere e mantenere affari per Goldman Sachs”.
Secondo i documenti del tribunale, quando un dipendente ha detto a un alto dirigente senza nome di essere preoccupato per il ritardo di un accordo 1MDB perché uno dei partecipanti stava cercando una tangente, gli è stato detto: “Cosa c’è di inquietante in questo? Non è niente di nuovo, vero?”
Gli accordi sono stati organizzati da due banchieri Goldman, Timothy Leissner e Roger Ng. Leissner, l’ex capo degli affari del sud-est asiatico di Goldman, si è dichiarato colpevole del suo ruolo nel caso 1MDB nel 2018. Ha ricevuto più di 200 milioni di dollari da 1MDB e ha pagato tangenti a funzionari del governo.
L’amministratore delegato di Goldman, David Solomon, che ha preso il posto di Lloyd Blankfein, autore del famigerato commento nel 2009 secondo cui grandi profitti per le banche significavano che stavano facendo “l’opera di Dio”, ha dichiarato: rappresentazioni di alcuni membri del team di trattativa.
Quando i dettagli della corruzione hanno cominciato a emergere, Goldman ha cercato di incolpare il suo coinvolgimento su “operatori canaglia”. In effetti, le loro attività sono state incoraggiate. Secondo il Wall Street Journal , uno degli accordi obbligazionari 1MDB organizzati nel 2012, “ha vinto uno dei più prestigiosi premi interni di Goldman, elogiato per il suo ‘spirito di creatività e pensiero imprenditoriale'”.
Nel tentativo di ripulire la sua immagine, Goldman ha annunciato che quattro dirigenti senior, incluso il CEO Solomon, avrebbero perso 31 milioni di dollari di stipendio quest’anno e che avrebbero tentato di recuperare i bonus pagati a Blankfein in passato. Ma la sanzione inflitta agli attuali dirigenti ammonta solo a circa un terzo di quanto sono stati pagati nel 2019.
L’idea che Goldman sia stata in qualche modo vittima di un’attività “canaglia” e che il suo coinvolgimento in una massiccia corruzione sia semplicemente il risultato di una supervisione è smentita dalla sua storia, in particolare dal ruolo che ha svolto prima della crisi finanziaria del 2008 .
L’indagine del Senato sulla crisi, che ha rilevato che il sistema finanziario era una “fossa di serpenti piena di avidità, conflitti di interesse e illeciti”, ha riservato a Goldman una menzione speciale.
Nel 2006, Goldman ha stabilito che le attività dei mutui subprime che stava vendendo ai clienti erano destinate a fallire. Goldman è andato short sul mercato nell’aspettativa che sarebbe crollato e avrebbe realizzato un profitto dall’altra parte degli stessi scambi che aveva promosso. Le somme non erano piccole. A un certo punto l’azienda deteneva posizioni corte per un importo di 13 miliardi di dollari.
In un’e-mail, riferendosi a un investitore ignaro, un dirigente di Goldman ha scritto: “Penso di aver trovato un elefante bianco, un maiale volante e un unicorno tutto in una volta”.
Ma l’esposizione di attività criminali non ha portato ad alcun procedimento penale, per non parlare di pene detentive, semplicemente multe, che Goldman e altri hanno semplicemente cancellato. Nel 2013, il procuratore generale del presidente Obama, Eric Holder, riconoscendo chiaramente l’entità dell’illecito, ha affermato che le azioni penali avrebbero avuto un impatto sulla stabilità degli Stati Uniti e del sistema bancario globale.
Dal 2008, nonostante le affermazioni delle autorità secondo cui ci sarebbe stato un giro di vite, le pratiche di corruzione si sono estese, di cui il coinvolgimento di Goldman in 1MDB è solo un’espressione.
